目次
2024/1/30現在
株価は308円です。
2928 RIZAPグループ
事業内容はRIZAPの運営と廉価ジム チョコザップの運営のほか
その他ライフスタイル事業ではネット販売の衣服や、雑貨などを
扱っています。
セグメント毎の売り上げ
ライフスタイル事業はアパレルや雑貨などのECショップなどです。
ヘルスケア・美容事業にRIZAPやチョコザップがあります。
インベストメントは事業の再編などの為のセグメントです。
セグメント毎利益
2022年にはすべてのセグメントが黒字になっていましたが
2023年はチョコザップへの初期投資で大きな赤字になっています。
2024年も投資が続く様ですが
2024年度の下期から回収を始めるとの記載がありました。
チョコザップとは
チョコザップのサービスは簡単にいうと
月額３２７８円（税込）でジムのほか、脱毛や歯のホワイトニング等が
使い放題のサービスです。
安価な上、いろんなサービスが受けられることで人気になっています。
以下のHPを参照してください。
｜chocoZAP（チョコザップ）｜ライザップが作ったコンビニジム
なんと会員数が１００万人を超えて業界トップになりました。
店舗数も１０００店舗を超えました。
すごい成長です。
チョコザップ利益でるの？
ここからは数字を使って
情報からどれくらい利益がでるのかを推測します。
１００万人÷１０００店舗として
１店舗 約１０００人の顧客がいるんですね。
一人３０００円で計算して月３０万の売り上げです。
経費は家賃で仮に半分としても
一店舗で１５万の利益を出せます。１年で１８０万円です。
初期費用が仮に１０００万するとして
１０００万÷１８０万円＝５．５
１店舗の出店は約５．５年で元が取れます！
全店で考えると１００万人×３０００円×１２か月
年間360億円くらい売上になります。
利益が半分として１８０億円です。
他事業が黒字になっていますから
ヘルスケア部門でこれだけの黒字がでると
２００億くらいの黒字が見込めそうです。
業績
業績です。
M＆Aを繰り返して赤字化して
事業再編により黒字化したものの
チョコザップへの投資で再度赤字化しています。
株価指標
株価指標を見ていきます。
保有しています。
赤字の為PERはマイナス
PSRは1.12倍 時価総額と売上が同じくらいです。
もし２００億くらいの利益がでれば
一株利益１６円 PER20倍くらいになるんではないでしょうか。
逆にいうと、それくらいの利益が織り込まれているんですね。
これから回収にしていくとのことですが
急にはストップしないと思いますので
今の1000店舗がさらに増えたり
100万人が200万人になってくるとさらなる利益が見込めそうです。
チャート
チョコザップの期待から大きく株価を上げていましたが
調整が入っていました。
年初からはまた持ち直しています。
優待
配当はありませんが、
優待は400株で1万ポイント
仮に1万円としたら
約８％の優待利回りになります。
成長戦略
成長戦略として２０２４年１月にチョコザップで
アメリカに進出したというニュースがありました。
もし、アメリカにとなるとさらなる成長が期待できます。
ただ、ここは正直わかりません。
個人方針
とはいえ、チョコザップも今の流れが続けば
利用者も堅調に増えそうですし、利益も出るはずです。
優待利回りが８％あるので、
長期で成長に期待しようかなと思います。
